รายละเอียดที่สำคัญของหุ้นกู้แปลงสภาพ
บริษัท สหโมเสคอุตสาหกรรม จำกัด (มหาชน)
1. วัตถุประสงค์ในการออก - เพื่อให้เป็นไปตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ระหว่างบริษัทกับ
บรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย และบริษัทเงินทุนทิสโก้ จำกัด
(มหาชน) (สัญญาปรับโครงสร้างหนี้)
2. รายละเอียดของหุ้นกู้แปลงสภาพ
ประเภท - หุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญ ประเภทไม่มีประกัน ชนิดระบุ
ชื่อผู้ถือ และไม่มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้
อายุ - 5 ปี นับแต่วันที่ออกหุ้นกู้
จำนวนหุ้นกู้ - 160,000 หน่วย (หนึ่งแสนหกหมื่นหน่วย)
มูลค่าที่ตราไว้ต่อหน่วย - หน่วยละ 1,000 บาท (หนึ่งพันบาท)
ราคาเสนอขายต่อหน่วย - หน่วยละ 1,000 บาท (หนึ่งพันบาท)
มูลค่ารวม - 160,000,000 บาท
วันที่ออกหุ้นกู้ - เมื่อได้รับอนุมัติจากสำนักงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลัก
ทรัพย์ ซึ่งคาดว่าจะเป็นภายในวันที่ 30 กันยายน 2546
วันครบกำหนดไถ่ถอน - 5 ปี นับจากวันที่ออกหุ้นกู้
หลักประกันหุ้นกู้ - ไม่มี
วันชำระดอกเบี้ย - ชำระดอกเบี้ยปีละ 2 ครั้ง ทุก ๆ 6 เดือน นับจากวันที่ออกหุ้นกู้
อัตราดอกเบี้ยหุ้นกู้ - อัตราดอกเบี้ยลอยตัว เท่ากับอัตราดอกเบี้ยตามที่ระบุไว้ใน
สัญญาปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัท ซึ่งคือ MLR ของบรรษัท
บริหารสินทรัพย์ไทย ลบด้วยอัตราร้อยละ 1.00 ต่อปี
อัตราการแปลงสภาพ - 1 หุ้นกู้แปลงสภาพต่อ 100 หุ้นสามัญ
ราคาแปลงสภาพ - 10.00 บาท
จำนวนหุ้นสามัญที่จัดสรรไว้รองรับ- 16,000,000 หุ้น (สิบหกล้านหุ้น)
การแปลงสภาพ
ระยะเวลาการใช้สิทธิ - ผู้ถือหุ้นกู้สามารถใช้สิทธิในการแปลงสภาพหุ้นกู้เป็นหุ้นสามัญ
ได้ทุกวันเปิดทำการของธนาคารพาณิชย์ ตลอดอายุของหุ้นกู้
การเสนอขาย - เสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพ 144,744 หน่วยให้แก่เจ้าหนี้ของ
บริษัทคือบรรษัทบริหารสินทรัพย์ไทย และ 15,256 หน่วยให้แก่
บริษัทเงินทุนทิสโก้ จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นเจ้าหนี้ของบริษัทอยู่
ก่อนแล้วก่อนการเสนอขายหุ้นกู้ เพื่อประโยชน์ในการปรับโครง
สร้างหนี้และเพื่อให้เป็นไปตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
- 2 -
สิทธิของผู้ออกหุ้นกู้ในการซื้อคืน - ผู้ออกหุ้นกู้สามารถซื้อคืนหุ้นกู้แปลงสภาพ จากบรรษัทบริหาร
หุ้นกู้ก่อนครบกำหนด สินทรัพย์ไทย และบริษัทเงินทุน ทิสโก้ จำกัด (มหาชน) จำนวน
57,896 หน่วย และ 6,104 หน่วย ตามลำดับภายในระยะเวลา 3
เดือนนับแต่วันออกหุ้นกู้ ในราคา 1,000 บาท ต่อหน่วย บวกด้วย
ดอกเบี้ยค้างรับนับจากวันที่ครบกำหนดจ่ายดอกเบี้ยครั้งสุดท้าย
จนถึงวันที่บริษัทซื้อคืนและบวกด้วยผลประโยชน์ตอบแทนใน
ราคาหน่วยละ 250 บาท โดยผู้ออกหุ้นกู้จะต้องยกเลิกหุ้นกู้แปลง
สภาพที่ซื้อคืนทันที
สิทธิของผู้ถือหุ้นกู้ในการไถ่ถอน - ผู้ถือหุ้นกู้ไม่มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้แปลงสภาพก่อนครบกำหนด
หุ้นกู้ก่อนครบกำหนด
ข้อจำกัดการโอน - การโอนหุ้นกู้ไม่ว่าในทอดใดก็ตาม ให้จำกัดอยู่ในเฉพาะบุคคล
ที่เป็นเจ้าหนี้ของบริษัทอยู่ก่อนแล้วก่อนการเสนอขายหุ้นกู้แปลง
สภาพภายใต้สัญญาปรับโครงสร้างหนี้
ผลกระทบจากการ - เนื่องจาก จำนวนหุ้นที่จัดไว้เพื่อรองรับการใช้สิทธิแปลงสภาพ
ออกและเสนอขายหุ้นกู้ ของหุ้นกู้แปลงสภาพจะคิดเป็น
ร้อยละ 50 ของจำนวนหุ้นที่ออกแปลงสภาพและจำหน่าย
ได้แล้วทั้งหมดของบริษัท ซึ่งหากมีการใช้สิทธิซื้อ
หุ้นสามัญทั้งหมดแล้ว จะก่อให้เกิดผลกระทบต่อผู้ถือหุ้นของ
บริษัทในเรื่องของสัดส่วนของความเป็นเจ้าของหรือสิทธิออก
เสียง (Control Dilution) ของผู้ถือหุ้น และราคาใช้สิทธิแปลง
สภาพของหุ้นกู้จะต่ำกว่าราคาตลาด ซึ่งก่อให้เกิดผลกระทบต่อ
ราคา (Price Dilution) ตามรายละเอียดดังนี้
1. ผลกระทบของผู้ถือหุ้นเดิมสำหรับการลดลงของสัดส่วนความ
เป็นเจ้าของหรือสิทธิออกเสียงของผู้ถือหุ้นเดิม (Control Dilution)
ในกรณีที่มีการใช้สิทธิแปลงสภาพตามหุ้นกู้แปลงสภาพครบทั้ง
จำนวน โดยคำนวณจากทุนที่เรียกชำระแล้วในปัจจุบัน
จำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด = 32,000,000 หุ้น X ( มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท )
จำนวนหุ้นทั้งหมดที่เกิดจากการใช้สิทธิ = 16,000,000 หุ้น X ( มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท )
รวมจำนวนหุ้นหลังการใช้สิทธิ = 48,000,000 หุ้น X ( มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท )
สัดส่วนผู้ถือหุ้นเดิมหลังการใช้สิทธิ = ร้อยละ 66.67
- 3 -
2. ผลกระทบต่อราคาหุ้น (Price Dilution) เมื่อมีการใช้สิทธิแปลง
สภาพตามหุ้นกู้แปลงสภาพที่ออกในครั้งนี้จะก่อให้เกิดผล
กระทบต่อราคาของหุ้น และเนื่องจากผู้ถือหุ้นกู้สามารถใช้สิทธิ
แปลงสภาพได้ทุกวัน การคำนวณผลกระทบต่อราคาหุ้นนี้ได้
คำนวณโดยใช้สมมุติฐานจากราคาตลาด ซึ่งเป็นราคาปิดของหุ้น
บริษัท ณ. วันที่ 19 สิงหาคม 2546 และภายใต้สมมุติฐานว่า ผู้
ถือหุ้นกู้ได้ใช้สิทธิตามหุ้นกู้แปลงสภาพในทันทีที่ได้รับการจัดสรร
ราคาตลาด ราคาแปลงสภาพ ราคาเฉลี่ย
53.00 บาท 10.00 บาท 38.67 บาท
จำนวนหุ้น 32,000,000 16,000,000 48,000,000
ราคา (บาท) 1,696,000,000 160,000,000 1,856,000,000
จำนวนหุ้นที่ชำระแล้วทั้งหมด = 32,000,000 หุ้น หรือราคาตลาดรวม 1,696,000,000 บาท
จำนวนหุ้นทั้งหมดที่เกิดจากการใช้สิทธิ = 16,000,000 หุ้น หรือราคาแปลงสภาพ 160,000,000 บาท
รวมจำนวนหุ้นหลังจากการใช้สิทธิ = 48,000,000 หุ้น หรือราคาตลาดรวม (Price Dilution) = ร้อยละ 27.04
ทั้งนี้ให้คณะกรรมการและ/หรือบุคคลที่คณะกรรมการมอบหมายมีอำนาจกำหนดราย
ละเอียดและเงื่อนไขอื่น ๆ ของหุ้นกู้แปลงสภาพได้ตามที่เห็นสมควรและเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดและ
เงื่อนไขของสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัท
